Master budget: come si mettono insieme tutti i budget
Master budget: cos'è il budget generale d'azienda, da quali budget operativi nasce, in che ordine si costruisce e un esempio con i numeri per una PMI.
di Redazione Imprenditore VeroBudget e pianificazione
Il master budget è il budget generale dell'azienda: mette insieme in un unico quadro i budget delle vendite, dei costi, degli investimenti e della cassa, e li traduce in tre prospetti previsionali, conto economico, stato patrimoniale e flussi di cassa. Serve a verificare che i piani dei singoli reparti stiano in piedi insieme.
Ogni responsabile può fare un budget sensato per la sua area. Il commerciale prevede di vendere il 10% in più, la produzione chiede un macchinario, il personale vuole due assunzioni. Il master budget è il momento in cui scopri se tutto questo, sommato, produce utile e se la cassa basta per farlo.
Cos'è il master budget, in parole semplici?
È il budget dei budget. In italiano lo trovi anche come «budget generale» o «budget d'esercizio». Non è un documento in più da compilare: è il punto in cui i budget parziali si incontrano e si controllano a vicenda.
Lo puoi immaginare come una piramide. Alla base ci sono i budget operativi, ognuno legato a un'area dell'azienda. Al centro ci sono il budget degli investimenti e quello finanziario. In cima ci sono i tre prospetti di sintesi. Il quadro generale del budget lo trovi nell'articolo sul budget aziendale.
Da quali budget è composto il master budget?
| Livello | Budget | Domanda a cui risponde |
|---|---|---|
| Operativo | Vendite | Quanto, cosa, a chi e a che prezzo venderemo? |
| Operativo | Produzione o acquisti | Cosa dobbiamo produrre o comprare per servire quelle vendite? |
| Operativo | Personale | Quante persone servono e quanto costano? |
| Operativo | Costi commerciali e generali | Quanto spendiamo per vendere e per far funzionare l'azienda? |
| Investimenti | Investimenti | Quali beni compriamo e quando? |
| Finanziario | Cassa e finanziamenti | Quando entrano ed escono i soldi e quanto credito serve? |
| Sintesi | Conto economico previsionale | Quanto guadagneremo? |
| Sintesi | Stato patrimoniale previsionale | Come saranno crediti, magazzino, debiti e patrimonio a fine anno? |
I budget operativi li abbiamo visti uno per uno nell'articolo sui budget operativi.
In che ordine si costruisce il master budget?
L'ordine conta, perché ogni budget usa i numeri di quello prima.
- Budget delle vendite. È il punto di partenza: tutto il resto dipende da quanto prevedi di vendere.
- Budget di produzione o degli acquisti. Dalle quantità vendute ricavi materie prime, merci e lavorazioni.
- Budget del personale e dei costi generali. I costi fissi necessari per reggere quel volume.
- Budget degli investimenti. I beni da comprare, con il loro ammortamento.
- Conto economico previsionale. Somma ricavi e costi e ti dice l'utile atteso.
- Budget finanziario. Traduce ricavi e costi in incassi e pagamenti, con i tempi reali di clienti e fornitori, e aggiunge investimenti, rate e imposte.
- Stato patrimoniale previsionale. Chiude il cerchio: crediti, magazzino, debiti e liquidità a fine anno.
Se al punto 5 l'utile non ti soddisfa, o al punto 6 la cassa va sotto zero per troppi mesi, si torna indietro e si rivedono le ipotesi. È questo il lavoro vero del master budget.
Un esempio con i numeri
Prendiamo un'azienda di esempio che ha chiuso l'anno a 3 milioni di fatturato e prepara il master budget dell'anno nuovo.
| Voce | Budget |
|---|---|
| Vendite | 3.300.000 € |
| Costi variabili (62%) | 2.046.000 € |
| Primo margine | 1.254.000 € |
| Personale | 640.000 € |
| Costi commerciali e generali | 310.000 € |
| EBITDA | 304.000 € |
| Ammortamenti | 95.000 € |
| Interessi | 25.000 € |
| Utile prima delle imposte | 184.000 € |
Il conto economico è positivo. Poi arriva il budget finanziario. I clienti pagano in media a 90 giorni: con vendite in crescita di 300.000 €, i crediti verso clienti salgono di circa 74.000 € (300.000 × 90 ÷ 365, IVA esclusa). Il magazzino, per servire più vendite, cresce di 60.000 €. È previsto un investimento di 180.000 € pagato in contanti a marzo. Ci sono rate di mutuo per 120.000 € e imposte da pagare sull'anno prima.
Il risultato è che, pur con 184.000 € di utile atteso, la cassa scende sotto lo zero da aprile a luglio. Le scelte possibili sono tre: finanziare il macchinario invece di pagarlo subito, spostarlo a settembre, oppure lavorare sui tempi di incasso. Senza il master budget l'azienda se ne sarebbe accorta ad aprile, guardando l'estratto conto. Come si costruisce la parte finanziaria lo spieghiamo nell'articolo sul budget finanziario.
Cosa succede quando il budget diventa un piano pluriennale?
Nico Brizzi è titolare di NBC Srl, azienda di ristorazione con format proprio. Partiva da 479.535 € di fatturato, 26.558 € di EBITDA e 2.605 € di utile, senza nessun metodo di monitoraggio dei numeri. Con il controller Francesco Boccardo ha ridefinito il piano dei conti, costruito un budget annuale strutturato con incontri mensili per correggere la rotta, e poi un piano industriale triennale con il prospetto pluriannuale del cash flow per anticipare le tensioni di cassa.
In 14 mesi l'EBITDA è salito a 135.713 €, l'utile a 122.831 € e il punto di pareggio è stato anticipato da dicembre ad agosto. Il piano 2026-2028 è già definito. Francesco lo spiega così: «Abbiamo capito e validato la nostra capacità previsionale». Tutti i dettagli nel caso studio di Nico.
Cosa fare lunedì mattina?
Se hai già un budget delle vendite o dei costi, controlla se esiste anche il budget di cassa collegato. Se non c'è, il tuo budget è a metà: ti dice quanto guadagnerai, ma non se avrai i soldi per arrivarci. Parti da una tabella con 12 colonne, una per mese, e scrivi per ogni mese incassi previsti, pagamenti previsti e saldo.
Domande frequenti
Che differenza c'è tra master budget e budget economico?
Il budget economico è una parte del master budget: prevede ricavi, costi e utile. Il master budget aggiunge investimenti, cassa e stato patrimoniale previsionale.
Chi prepara il master budget in una PMI?
Di solito l'imprenditore con l'amministrazione o un controller, raccogliendo le previsioni dei responsabili di area. Le scelte finali sulle ipotesi spettano all'imprenditore.
Quando va preparato?
Tra ottobre e dicembre per l'anno successivo, così a gennaio si parte con i numeri. Poi va confrontato ogni mese con il consuntivo.
Il master budget si può fare in Excel?
Sì. Basta un foglio per ogni budget operativo e un foglio di sintesi collegato. L'importante è che i numeri si aggiornino a catena quando cambi un'ipotesi.
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